Los 'nuevos' depósitos tras la reforma fiscal: 3% TAE y ahorros de 150 euros en impuestos

Los departamentos comerciales del sector bancario han comenzado ya a evaluar el encaje que puede tener el nuevo producto de ahorro anunciado por el Ejecutivo. Tras las primeras pinceladas avanzadas el viernes pasado por el ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, ayer bancos y aseguradoras conocieron con detalle cómo funcionarán los conocidos como planes Ahorro 5, y están trabajando para ajustarlo a su oferta comercial.

La característica principal de esta nueva tipología de producto consiste en sacrificar cinco años de disponibilidad, a cambio de una exención tributaria. El ahorrador podrá invertir hasta 5.000 euros al año, y el rendimiento que obtenga por este producto no tendrá que tributar como rentas del capital en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).

La articulación formal de los planes Ahorro 5, como los bautizó Montoro, se realizará bien a través de un seguro de vida indiviudal a largo plazo (SIALP), bien a través de una cuenta individual de ahorro a largo plazo (CIALP). En ambos casos, el grupo financiero que oferzca el producto deberá garantizar al ahorrador el 85% de la inversión al vencimiento. Además, para poder beneficiarse de la exención fiscal el cliente deberá mantener el dinero durante cinco años, sin posiblidad de que haya retiradas parciales.

En cuanto a los destinatarios de este tipo de productos, el secretario de Estado de Hacienda, Miguel Ferre, explicaba ayer en rueda de prensa que se trataría de “ahorradores de perfil conservador”, pero descartó que los planes Ahorro 5 vayan a competir con los planes de pensiones y otro tipo de productos de ahorro previsión.

La obligación de que el banco o la aseguradora garantice el 85% del capital, implica que el cliente podría llegar a asumir unas pérdidas del 15%, lo cual deja cierto margen de inversión en productos con algo de riesgo.

De acuerdo a los primeros cálculos, las entidades podrían llegar a ofrecer un tipo de interés cercano al 3%. Así, con una inversión máxima de 5.000 euros, el rendimiento anual podría llegar, en el mejor de los casos a 150 euros, y el ahorro fiscal anual dificilmente llegará a 30 euros, 150 euros en un plazo de cinco años.

Luis Saez de Jaúregui, director de particulares y profesionales de AXA España explicaba ayer que en la aseguradora “ya estamos haciendo el boceto de producto y, de hecho, ya tenemos sobre la mesa varias alternativas”.

Este directivo considera que los particulares que pueden estar más interesados en contratar los nuevos planes Ahorro 5 son “clientes con capacidad de ahorro y cuyo intervalo de inversión es un medio plazo”. También asegura que se pueden llegar a convertirse en una importante alternativa a los depósitos.

En cuanto al plazo con el que contarán los grupos financieros para terminar de perfilar productos que encajen en los nuevos cánones fiscales, el anteproyecto de ley fija la fecha del 1 de enero de 2015 como la referencia para poder empezar a comercializar los planes Ahorro 5. Así, bancos y aseguradoras tendrán seis meses para afinar su oferta comercial.

El borrador legislativo también prevé expresamente que cada contribuyente “solo podrá ser titular de forma simultánea de un plan de ahorro a largo plazo” y que al rescatar el producto, a vencimiento, deberá hacerse siempre “en forma de capital”.

Para que haya más competencia en el mercado que se generará alrededor de los planes de Ahorro 5, Hacienda pretende que los particulares que contraten este producto puedan realizar “una movilización íntegra de los derechos económicos”. Así, el cliente podrá buscar mejores rentabilidades en otras entidades, siempre que mantenga el mismo tipo de producto.

Si el particular decide retirar los fondos antes de que se cumplan los cinco años, la entidad financiera deberá aplicar una retención o pago a cuenta del 19% de las rentas satisfechas desde la apertura del plan.