Popular consigue 73.000 nuevos accionistas gracias a su macroampliación de capital
La macroampliación de Popular ha sido un éxito rotundo. Ha logrado los 2.500 millones de euros sin problemas y también cerca de 73.000 nuevos accionistas. El peso de los consejeros ha bajado del 29,75% al 24,08%.
Popular es el quinto banco del Ibex por capitalización, con 4.717 millones de euros a cierre del viernes, por debajo de Banco Sabadell (6.397 millones), Caixabank (10.961), BBVA (37.052) y Santander (60.895). Pero en número de accionistas supera ampliamente a su rival más directo. El banco que preside Ángel Ron ha ganado unos 73.000 accionistas, desde los 245.648 del cierre del 13 de noviembre hasta los 318.609 del pasado 7 de diciembre, según una presentación de la entidad financiera que recoge los efectos de la ampliación. Banco Sabadell tenía a cierre del pasado septiembre 241.146 socios.
La llamada del banco a sus clientes ha surtido efecto. Una parte de esos nuevos socios han sido pequeños accionistas que han visto una oportunidad para entrar en el valor a precios atractivos. En el periodo de suscripción preferente de la ampliación, las acciones nuevas cotizaron a una media de 0,539 euros, según Bloomberg. Y tras finalizar con éxito la ampliación llegó a cerrar el 5 de diciembre a 0,631 euros.
Las ganancias para los que habían entrado en el valor a través de la ampliación eran cuantiosas. Sin embargo, el día 6 desembarcaron los 6.234 millones de nuevos títulos y se desató una espiral bajista, debido a que una parte de los inversores optó por hacer caja y llevarse las plusvalías. El viernes cerró la jornada a 0,561 euros, de forma que los beneficios latentes medios para los nuevos accionistas todavía se sitúan en el 4,1%.
Pequeños inversores
El peso de los particulares a mediados de noviembre era del 47,17%, mientras que el 7 de diciembre el porcentaje había subido al 48,65%. Los consejeros, en cambio, han reducido su peso en el consejo desde el 29,75% al 24,08%, y eso que todos ellos han acudido en mayor o menor medida a la operación. La estrategia diseñada por Ángel Ron ha sido un éxito, al permitir a la entidad que preside recaudar 2.500 millones.
Los 722 millones adicionales para cubrir el déficit de capital detectado para un escenario casi apocalíptico llegarán de la mano de unos 300 millones de euros en plusvalías. Por recompra de deuda ya ha obtenido 45 millones y por la venta de una cartera de créditos fallidos otros 48.
Popular afirma que logrará 400 millones más, gracias a su margen de explotación. Según su plan de negocio, cerrará 2012 con unos 2.300 millones, frente a los 1.800 calculados por Oliver Wyman.
Los grandes inversores se refuerzan
El gran éxito de la ampliación se ha debido en gran parte a la respuesta de los grandes inversores institucionales, que han puesto encima del tapete unos 650 millones de euros. Así, su peso global en el capital ha pasado del 18,66% al 26,13%, según una presentación de la entidad.
Fuentes financieras añaden que los grandes fondos de inversión extranjeros han sido los principales responsables de la sobredemanda en la ampliación. Los institucionales españoles controlan el 4% frente al 3,3% previo, mientras que la participaciones de los extranjeros se ha disparado al 22,13%, tras subir nada menos que 6,7 puntos porcentuales.
La operación, que recibió peticiones por cerca de 4.600 millones de euros, ha servido para equilibrar el accionariado de Popular y dar más peso a los grandes inversores institucionales.